国美零售债转股，黄光裕持股将降至19.33%

作者：王珍

国美零售(00495.HK)2023年1月2日晚公告了债转股的方案，其所欠约4.16亿港元广告费的债权人寰亚国际资本有限公司(下称债权人)拟以债务金额认购国美零售增发股份，认购价0.1023港元/股，将占认购后国美零售总股本的10.21%。

2022年12月30日，国美零售与债权人订立协议(下称协议)。据此，国美零售同意将欠债权人的债务资本化，而债权人同意认购国美零售发行的约40.63亿股新股份，每股发行价为0.1023港元，比2022年12月30日国美零售的收市价0.11港元/股折让约7%。

资本化股份相当于国美零售现已发行股本的约11.37%，占国美零售发行资本化股份后已发行股本的约10.21%。发行资本化股份须待港交所批准资本化股份上市及买卖后方可作实。如果债务资本化的条件未能在2023年1月31日或之前达成，则协议将终止。

此次债转股后，国美零售控股股东黄光裕及其一致行动各方在国美零售的持股比例将从之前的21.53%，降至19.33%；债权人在国美零售的持股比例将从之前的0%变为10.21%；其它公众股东在国美零售的持股比例将从之前的78.47%，降至70.46%。

国美零售称，由于国美零售存在流动资金问题，对于拖欠债权人的约4.16亿港元广告费，以债务资本化来清偿，可以让国美零售节省现金资源用作其他用途。

为了缓解国美零售目前的资金及债务压力，国美零售2022年12月30日晚公告透露，国美零售当天与国美管理有限公司(为一家由黄光裕全资拥有的公司)订立贷款协议，国美管理有限公司同意向国美零售提供1.3亿港元的免息、无抵押贷款，初始期限不超过六个月，可延期。

此前，黄光裕的公司已三次、累计向国美零售提供5亿港元免息无抵押贷款。截至2022年12月30日，黄光裕向国美零售提供的免息无抵押贷款增至6.3亿港元。

2022年12月30日晚，国美零售执行董事、国美电器To C事业群董事长、黄光裕的妹妹黄秀虹，在国美零售旗下的真快乐APP举行了她的首场直播带货活动，历时3小时直播共吸引12.6万网友参与，交易额创下国美2022年直播带货活动的新高。

国美零售2022年12月29日晚公告透露，其附属公司国美电器近日收到法院破产清算申请，申请人主张追讨货款470.6万元，但这些债权债务并未有生效法律文书予以确认。

第一财经记者了解到，国美电器原来坐镇广州、深圳的两位分公司总经理均已于2022年12月离职。面临资金及门店经营压力的国美电器欲转攻直播电商，谋求“瘦身”自救。